MANAJEMEN KAS

BAB I

PENDAHULUAN

A.    Latar Belakang

Seringkali sangat bermanfaat untuk membuat suatu laporan keuangan tertentu yang dapat dipergunakan sebagai alat untuk mengevaluasi operasi-operasi perusahaan baik pada masa lalu maupun pada masa sekarang. Laporan tentang sumber dan penggunaan dana akan memungkinkan seorang manajer keuangan untuk menganalisa sumber-sumber dan penggunaan dana secara historis yang terdapat di dalam perusahaan. Kas membutuhkan suatu pengelolaan khusus yang disebut dengan manajemen kas. Manajemen kas yang sangat baik sangat dibutuhkan agar  pengelolaan keuangan perusahaan dapat berjalan dengan efektif. Manajemen kas berkaitan dengan penetapan dengan penetapan dan pemeliharaan agar selalu terdapat kas optimal ( optimal cash ). Kas optimal berarti terdapatnya jumlah kas yang diperlukan yaitu tidak lebih dan tidak kurang pada setiap waktu. Semakin besar jumlah kas yang tersedia di perusahaan, semakin tinggi pula likuiditasnya. Namun, persediaan kas yang terlalu besar yang berarti likuiditasnya tinggi bukan berarti perusahaan tersebut baik. Adanya kas yang terlalu besar berakibat pemanfaatan kas tersebut kurang efisien karena kas tersebut menganggur dan tidak menghasilkan keuntungan ( disebut rentabilitas ) menjadi rendah. Dengan demikian perusahaan akan berusaha agar rentabilitasnya tinggi namun tidak mengabaikan tingkat likuiditasnya Dalam menganalisis arus kas setiap perusahaan mempunyai sistem yang berbeda-beda sesuai dengan kebijakan perusahaan tersebut. Biasanyadalam penentuan dan pemakaian sistem analisa laporan arus kas sering terjadi kesalahankesalahan sehingga laporan dari arus kas nya tidak sesuai dengan jumlah anggaran kas yang sebenarnya dalam perusahaan. Laporan sumber dan penggunaan kas dapat digunakan sebagai dasar dalam menaksir kebutuhan kas di masa mendatang dan kemungkinan sumber-sumber yang ada, atau dapat digunakan sebagai dasar perencanaan dan peramalan kebutuhan kas atau cash flow dimasa yang akan datang, sedangkan bagi para kreditur atau bank dengan adanya laporan sumber dan penggunaan kas akan dapat  menilai kemampuan perusahaan dalam membayar bunga atau mengembalikan pinjamannya.

B.     Rumusan Masalah

1.      Apa itu kas

2.      Bagaimana perbedaan cash inflow dan cash outflow

3.      Apa itu saldo

C.    Tujuan Penulisan untuk mengetahui dan memahami :

1.      Pengertian kas

2.      perbedaan cash inflow dan cash outflow

3.      Pengertian saldo

BAB II

PEMBAHASAN

A.      Pengertian Kas

Kas merupakan salah satu bagian dari aktiva yang paling likuid (paling lancar), yang bisa dipergunakan segera untuk memenuhi kewajiban finansial perusahaan. Kas yang dibutuhkan perusahaan baik digunakan untuk membiayai operasi perusahaan sehari-hari (dalam bentukmodal kerja) maupun pembelian aktiva tetap, memiliki sifat kontinyu (untuk pembelian bahan baku, membayar upah dangaji, membayar supplies kantor habis pakai, dll) dan tidak kontinyu. (untuk pembayaran deviden, pajak, angsurang hutang, dsb).[1]

Kas dapat diartikan sebagai nilai uang kontan yang dalam perusahaan beserta pos-pos lain yang dalam jangka waktu dekat dapat diuangkan sebagai alat pembayaran kebutuhan finansial, yang mempunyai sifat paling tinggi li­kuiditasnya. Kas dapat berupa uang kontan yang disimpan di perusahaan, rekening­ rekening giro atau rekening lainnya yang dapat dicairkan pada saat dibutuhkan. Kas dalam kegiatan operasional diperlukan untuk:

a.       Membelanjai seluruh kegiatan operasional perusahaan sehari-hari.

b.      Mengadakan investasi baru dalam aktiva tetap.

c.       Membayar dividen, pajak, bunga dan pembayaran lain-lain.

Manajemen kas atau pengelolaan kas merupakan salah satu fungsi manajemen dalam merencanakan dan mengendalikan kas, manajemen kas dapat dianggap sebagai suatu fungsi keuangan yang mendasar dalam kebanyakan perusahaan karena kas rnempunyai kedudukan sentral dalam usaha maupun bagi keperluan yang menunjang pelaksanaan opetrasi perusahaan.

B.   Aliran Kas             

Proses aliran kas yang terjadi di perusahaan adalah terus-menerus sepanjang hidup perusahaan yang bersangkutan terdiri dari aliran kas masuk (cash inflow) dan aliran kas keluar (cash outflow).  Aliran kas masuk (cash inflow) terdiri dari:

a.       Hasil penjualan produk/jasa perusahaan secara tunai.

b.      Penagihan piutang dari penjualan kredit.

c.        Penjualan aktiva tetap yang ada.

d.      Penanaman investasi dari pemilik atau pemilik saham bila perseroan terbatas.

e.       Pinjaman/utang dari pihak lain.

f.        Penerimaan sewa dan pendapatan lain-lain.

Dan sejumlah aliran kas masuk tersebut mempunyai sifat terus-menerus sepanjang waktu dan aliran kas pada saat-saat tertentu saja (insidental). Faktor yang mempengaruhi penerimaan kas: Budget penjualan, Keadaan dan posisi pesaing, Syarat pembayaran tunai maupun kredit, Kebijaksanaan dalam penagihan piutang,  Budget perubahan aktiva tetap, Rencana penerimaan nonoperating, Kebijaksanaan penjualan surat-surat berharga.

Sedangkan aliran kas keluar (cash outflow) terdiri dari:

a.       Pengeluaran biaya bahan baku, tenaga kerja langsung dan biaya pabrik lain-lain (overhead).

b.      Pengeluaran biaya administrasi umum dan administrasi penjualan.

c.       Untuk pembelian aktiva tetap

d.      Pembayaran kembali utang-utang perusahaan.

e.        Pembayaran kembali investasi dari pemilik perusahaan. 

f.       Pembayaran sewa, pajak, dividen, bunga dan pengeluaran lain-lain,

Sifat dari aliran kas keluar ini juga terus-menerus dan ada pula yang hanya saat-saat tertentu atau insidentil. Faktor-faktor yang mempengaruhi pengeluaran kas : Budget biaya bahan baku, budget biaya tenaga kerja langsung, budget biaya pabrik lain-lain (overhead), Budget biaya administrasi umum dan administrasi penjualan, budget penambahan aktiva tetap, budget pengeluaran nonoperating.[2]

C.    Saldo Kas

Apabila aliran kas masuk (cash inflow) lebih besar dari aliran kas keluar (cash outflow) pada suatu saat tertentu maka akan terjadi saldo kas (pro‑ ceeds) dan sebaliknya bila aliran kas masuk lebih kecil dari aliran kas keluar pada suatu saat tertentu maka akan terjadi defisit kas (kekurangan kas). Jumlah besarnya saldo kas yang akan terjadi di dalam perusahaan akan sangat tergantung tiga motif di dalam pemahaman uang kas yaitu:

1.      Motif transaksi. Suatu perusahaan membutuhkan uang kas untuk membayar transaksi harian. Semakin meningkatnya luas usaha akan meningkatKan pula transaksi finansial, dan akan menuntut kenaikan uang kas yang dibutuhkan. Transaksi tersebut dapat berupa pem­bayaran utang dagang atau pembelian bahan, pembayaran upah/gaji, asuransi, tarif pemakaian listrik, pajak, dividen dan lain-lain.

2.      Motif spekulasi. Dalam motif ini, memegang uang dimaksudkan untuk memperoleh keuntungan dari kenaikan harga baik harga barang ataupun harga atau nilai uang itu sendiri. Apabila harga-harga barang naik maka jelas memiliki uang. Di samping itu apabila tingkat bunga di bank tampak akan turun maka uang akan banyak dibelikan surat­ surat berharga atau mungkin dalam bentuk barang.

3.      Motif Jerjaga-jaga. Karena keadaan yang tidak pasti maka pengusaha akan selalu memperhitungkan ketidakpastian tersebut dan berjaga­jaga untuk menjamin likuiditas perusahaan apabila penerimaan kas tidak terjadi seperti yang direncanakan sebelumnya, maka harus dijaga agar terdapat safety cash balance (persediaan besi kas).

Model-Model Manajemen Kas

1. Model persediaan (boumol 1952), mengidentifikasikan kebutuhan kas dalam suatu persediaan mirip dengan pemakaian persediaan. Apabila perusahaan memiliki saldo kas yang tinggi, perusahaan mengalami kerugian dalambentuk kehilangan kesempatan untuk menginvestasikan dana tersebut pada kesempatan investasi lain yang lebih menguntungkan , sebliknya apabila saldo kas terlalu rendah , kemungkinan perusahaan mengalami kesulitan likuiditas akan makin besar , karena itu seharusnya  ada penyeimbangan

Q= 2 (50.000)(1.200 juta) ½ = 31,623 juta

                  0,12

Biaya kehilangan kesempatan =31,623 juta/2 x 0,12=1,897 juta

Biaya transaksi = (12.000juta/31,623)x 50.000=1,897 juta

Total biaya =2 (1,897) rp. 3,794 juta

2.   MODEL Miller and Orr

            Jika kebutuhan kas tidak konstan? Dalam keadaan penggunaan dan pemasukan kas bersifat acak perusahaan perlu menetapkan batas atas dan batas bawah saldo kas (model miller dan orr). Secara umum piutang adalah merupakan hak atas uang, barang dan jasa kepada orang lain. Senada dengan hal tersebut Bambang Subroto (1991:63) berpendapat bahwa : “Piutang adalah tagihan (klaim) kepada pihak lain atas uang, barang atau jasa yang untuk kepentingan Akuntansi”. Sedangkan Harngren dan Harison (1997:42) mengemukakan : “Piutang adalah Suatu aktiva yang timbul karena perusahaan menjual barangnya atau memberikan jasanya kepada para pelanggan dan menerima janji bahwa pelanggan akan memberikan sejumlah uang kepada perusahaan pada suatu waktu dimasa yang akan datang”. Dari pengertian tersebut, piutang mengandung makna, tagihan yang akan timbul atas penyerahan barang atau jasa dari perusahaan kepada pelanggan yang akan dilunasi dengan uang dimasa yang datang.

Piutang adalah merupakan aktiva atau kekayaan perusahaan yang timbul sebagai akibat dari dilaksanakannya kebijakan penjualan kredit. Kebijakan penjualan kredit ini merupakan kebijakan yang biasa dilakukan dalam dunia bisnis untuk merangsang minat para langganan. Jadi kebijakan ini sengaja dilakukan untuk memperluas pasar dan memperbesar hasil penjualan. Tentu saja dengan kebijakan penjualan kredit ini akan menimbulkan risiko bagi perusahaan akan tidak dapat ditagihnya sebagian atau bahkan mungkin seluruh dari piutang tersebut. Oleh karena itu maka lalu memperhitungkan biaya atas risiko tidak dapat ditagihnya piutang tersebut dalam bentuk bad debt expense.

Kebijakan penjualan kredit dapat menimbulkan keuntungan-keuntungan dalam bentuk:

a.              Kenaikan hasil penjualan.

b.              Kenaikan laba. Hal ini adalah sebagai akibat dari kenaikan dalam hasil
penjualan akan dapat menimbulkan kenaikan pada laba perusahaan.

Memenangkan persaingan. Dalam dunia bisnis saat ini maka hampir semua perusahaan melaksanakan politik penjualan kredit ini. Oleh karena itu untuk menjaga posisi perusahaan di dalam persaingan maka haruslah dilakukan politik penjualan kredit tersebut, apabila tidak ingin merosot dalam posisi persaingan di pasar. Kebijakan penjualan kredit yang agresif akan dapat merangsang minat calon konsumen akan dimungkinkan untuk memakai dan menikmati kegunaan barang yang dibelinya tanpa hams mengeluarkan uang yang besar pada saat membeli; sehingga pembeli dapat menikmati sekarang juga dengan membayamya nanti di kemudian had.

Besar kecilnya piutang dipengaruhi oleh beberapa faktor sebagai berikut:

Volume Penjualan Kredit

Makin besar jumlah penjualan kredit dad keseluruhan penjualan akan memperbesar jumlah piutang dan sebaliknya makin kecil jumlah penjualan kredit dad keseluruhan piutang akan memperkecil jumlah piutang.

Syarat Pembayaran Bagi Penjualan Kredit

Semakin panjang batas waktu pernbayaran kredit berarti semakin besar jumlah piutangnya dan sebaliknya semakin pendek batas waktu pemba­yaran kredit berarti semakin kecil besamya jumlah piutang.

 Ketentuan Tentang Batas Volume Penjualan Kredit

Apabila batas maksimal volume penjualan kredit ditetapkan dalam jumlah yang relatif besar maka besamya piutang juga semakin besar.

Kebiasaan Membayar Para Pelanggan Kredit

Apabila kebiasaan membayar para pelanggan dari penjualan kredit mundur dad waktu yang dipersyaratkan maka besarnya jumlah piutang relatif besar.

 Kegiatan Penagihan Piutang dari Pihak Perusahaan

c.                            Apabila kegiatan penagihan piutang dari perusahaan bersifat aktif dan pelanggan melunasinya maka besarnya jumlah piutang relatif kecil, tetapi apabila kegiatan penagihan piutang bersifat pasif maka besarnya jumlah piutang relatif besar.

Faktor-faktor yang Mempengaruhi Kas

Faktor-faktor yang mempngaruhi besarnya kas minimal (safety cash balance) :

1.      Perimbangan antara aliran kas masuk dan aliran kas keluar jika ada perimbangan  antara cash outflow dan cashinflow (keseimbangan antara syarat pembelian dan syarat penjualan ) baik kuantitas maupun timing maka tidak perlu mempunyai persediaan besi kas yang besar.

2.      Penyeimbangan terhadap aliran kas yang diperkirakan hubungan yang baik dengan bank-bank

 Metode Cash Flow

Pengelolaan akuntansi keuangan dengan metoda cash flow (aliran kas) merupakan pendekatan pengelolaan keuangan yang praktikal dan sesuai untuk unit usaha kecil yang pola pengelolaan keuangannnya masih sederhana. Pengertian cash flow adalah aliran kas perusahaan yang secara riil diterima dan dikeluarkan oleh perusahaan untuk keperluan operasi, pendanaan, dan investasi. Aliran kas yang masuk ke perusahaan disebut dengan cash in flow, sedangkan aliran kas yang keluar dari perusahaan dinamai cash out flow. Aliran kas dapat dibedakan menjadi 3 jenis :

1.                  Operational Cash Flow (Aliran Kas Operasional)

Aliran Kas Operasional meliputi penerimaan dan pengeluaran kas perusahaan secara riil yang berkaitan dengan kegiatan operasi. Operational Cash In Flow (OCIF) meliputi penerimaan hasil penjualan tunai, hasil pengumpulan piutang,dan penerimaan laba perusahaan. Sedangkan Operational Cash Out Flow (OCOF) meliputi biaya-biaya produksi dan biaya-biaya operasi perusahaan. Biaya produksi terdiri atas pembelian bahan baku dan bahan penolong, biaya upah pekerja langsung, dan biaya overhead pabrik (biaya produksi tak langsung); termasuk pembayaran hutang kepada pemasok bahan. Biaya operasi meliputi biaya administrasi dan umum, seperti biaya gaji pimpinan dan karyawan, biaya rekening listrik, telepon, air (PAM), biaya pemasaran, serta biaya pajak.

2.                      Financial Cash Flow (Aliran Kas Pendanaan)

Aliran Kas Pendanaan meliputi penerimaan dan pengeluaran kas perusahaan yang berkaitan dengan kegiatan pendanaan. Financial Cash In Flow (FCIF), meliputi penerimaan modal, baik dari sumber modal sendiri maupun dari sumber modal asing berupa pinjaman atau kredit bank. Sedangkan Financial Cash Out Flow (FCOF) meliputi biaya-biaya yang timbul karena adanya tambahan modal. Biaya modal tersebut dapat berupa pembagian keuntungan kepada para pemilik modal sendiri (dividen atas saham), dan berupa biaya bunga yang harus dibayarkan kepada bank atas kredit yang kita terima.

Metoda pencatatan Aliran Kas Pendanaan ini pada dasarnya sama saja dengan metoda pencatatan pada Aliran Kas Operasional. Namun mengingat bahwa aliran kas pendanaan ini bersifat periodik (tidak setiap hari terjadi transaksi), pencatatannya dalam perioda bulanan atau bahkan tahunan, bukan harian.

3.                      Investment Cash Flow (Aliran Kas Investasi)

Aliran Kas Pendanaan meliputi penerimaan dan pengeluaran kas perusahaan yang berkaitan dengan kegiatan Investasi. Investment Cash In Flow (ICIF), meliputi penerimaan yang berasal dari aktivitas investasi perusahaan pada aktiva tetap dan investasi pada surat-surat berharga, seperti penerimaan berupa dividen atas saham, bunga (kupon) atas obligasi, dan capital gain atas penjualan aktiva tetap dan penjualan saham. Sedangkan Investment Cash Out Flow (OCOF) meliputi sejumlah dana yang dikeluarkan oleh perusahaan untuk membeli aktiva tetap dan surat-surat berharga, seperti saham dan obligasi.

Metoda pencatatan Aliran Kas Pendanaan ini pada dasarnya sama saja dengan metoda pencatatan pada Aliran Kas Operasional dan Aliran Kas Pendanaan. Mengingat bahwa transaksi investasi ini tidak dilakukan oleh perusahaan secara harian, maka perioda penca-tatannya adalah bulanan dan tahunan.

Setelah anda melakukan pencatatan aliran kas perusahaan secara bulanan kemudian catatan-catatan tersebut dikompilasi menjadi catatan aliran kas tahunan, berbentuk Cash Flow Statement perusahaan (sederhana). Masing-masing laporan aliran kas tersebut diklasi-fikasi sesuai dengan fungsinya menjadi Laporan Aliran Kas Operasional, Laporan Aliran Kas Pen-danaan, dan Laporan Aliran Kas Investasi. Laporan Aliran Kas sederhana semacam ini lebih tepat digunakan pada pencatatan keuangan usaha kecil.

Pengelolaan Kas yang Efisien

Aktivitas adalah kemampuan dana yang tertanam dalam keseluruhan aktiva berputar dalam suatu periode tertentu

Menurut Tunggal, Amin Wijaya Aktivitas adalah suatu langkah dalam proses produksi yang memperhatikan untuk menyelesaikan suatu proses. Berdasarkan pengertian diatas dapat disimpulkan  bahwa aktivitas adalah kemampuan dana yang tertanam dalam keseluruhan aktiva berputar dalam proses produksi suatu periode tertentu. Aktivitas menggambarkan apa yang koperasi lakukan, cara waktu digunakan, proses dan keluaran.

BAB III

PENUTUP

Kesimpulan

            Kas merupakan salah satu bagian dari aktiva yang paling likuid (paling lancar), yang bisa dipergunakan segera untuk memenuhi kewajiban finansial perusahaan. Kas yang dibutuhkan perusahaan baik digunakan untuk membiayai operasi perusahaan sehari-hari (dalam bentukmodal kerja) maupun pembelian aktiva tetap, memiliki sifat kontinyu (untuk pembelian bahan baku, membayar upah dangaji, membayar supplies kantor habis pakai, dll) dan tidak kontinyu. (untuk pembayaran deviden, pajak, angsurang hutang, dsb).

            Proses aliran kas yang terjadi di perusahaan adalah terus-menerus sepanjang hidup perusahaan yang bersangkutan terdiri dari aliran kas masuk (cash inflow) dan aliran kas keluar (cash outflow).

            Apabila aliran kas masuk (cash inflow) lebih besar dari aliran kas keluar (cash outflow) pada suatu saat tertentu maka akan terjadi saldo kas (pro‑ ceeds) dan sebaliknya bila aliran kas masuk lebih kecil dari aliran kas keluar pada suatu saat tertentu maka akan terjadi defisit kas (kekurangan kas).

DAFTAR PUSTAKA

Dimock, ME. dkk. Administrasi Negara. 1992. Jakarta: Rineka Cipta.

Idhochi Anwar, Moch. Administrasi Pendidikan dan Manajemen Pendidikan Teori, Konsep dan Isu, Bandung: Gemilang.

---

[1] Dimock, ME. dkk. Administrasi Negara. 1992. Jakarta: Rineka Cipta,,,195

[2] Ibid,,,200